恒指期货交易中，止损点设置是一项关键性的技术，它决定着投资者的风险管理能力和交易盈利的可能性。设定合适的止损点能够有效控制损失，保护本金。

止损点的设置原則

安全原则

止损点应设定在能够承受的亏损范围内，即在当前市场环境下，即使发生大幅波动，亏损也不会超出可接受的范围。

逆势止损

止损点應設定在價格移動與交易方向相反的位置。例如，買入單的止損點應設在價格跌破買入價下方，賣出單的止損點應設在價格升破賣出價上方。

技术指标辅助

技术指标，如布林带、移动平均线和随机指数等，可以帮助识别趋势和潜在的止损位置。

个性化设置

止损点的设置受交易者的个人情况影响，如風險承受能力、交易风格和账户资金量。

合理止损点的计算方法

百分比计算法

根据交易资金量的百分比来设定止损点。例如，如果交易资金量为10万元，设定5%的止损比例，则止损点为5000元。

波动率计算法

根据历史波动率来设定止损点。波动率高的市场需要较宽的止损范围，波动率低的市场可以缩小止损范围。

心理止损点

心理止损点是指交易者根据自身心理承受能力设置的止损点。它不基于技术分析或数学计算，更多的是主观因素。

移动止损点

随着市场趋势的变化，止损点可以动态调整。顺势交易中，止损点可以上移或下移，以鎖定利润或減少損失。

实例

例1：

• 買入恒指1號合約1手，價格：24200點
• 止損點：根据5%比例计算，24200-0.0524200=23,090點
• 移動止損點：若價格上漲至24500點，則止損點上移至24500-0.0524500=23,275點

例2：

• 賣出恒指1號合約1手，價格：20500點
• 止損點：根据移动平均线指标，20500+200=20,700點
• 心理止損點：根據交易者的風險承受能力，21,000點

注意事项

• 嚴格執行止損紀律，不可因一時的情绪而調整止損點。
• 避免設定過窄的止損點，可能會導致頻繁被觸發，影響交易心理。
• 根據市場環境和自身情況適時調整止損點，保持靈活性。
• 止損點的設置僅為輔助工具，並不能保證盈利，需结合良好的交易策略和风险管理措施綜合运用。