正套是指在期货市场上同时买入合约和卖出另一种合约，以期获利。当两种合约价格出现差异时，投资者可通过正套交易来获取差价收益。但近年来，期货市场正套机会明显减少。将探讨造成这一现象的原因。

平稳的市场条件

1. 供需平衡：平稳的市场环境下，供需波动较小，价格也相对稳定。这使得期货合约间的价格差异缩小，难以获得可观的套利空间。

2. 充足的流动性：成熟期货市场的流动性充足，交易者能够轻松入场或离场，这导致市场价格快速调整，套利机会转瞬即逝。

3. 监管加强：监管机构加强了对期货市场的监管，抑制了市场过度投机和操纵价格的行为，进一步减少了套利机会。

交易成本的上升

1. 交易费用：交易期货合约涉及佣金、手续费等费用。随着期货市场竞争加剧，交易费用不断下降，但仍构成一个较高的交易成本，使得小额套利交易缺乏盈利空间。

2. 机会成本：正套交易需要占用较大的资金量，这段时间内，资金无法用于其他投资或交易，产生一定的机会成本。

市场参与者的变化

1. 机构投资者：近年来，机构投资者越来越多地参与期货市场，这些投资者资金雄厚，操作手法成熟，擅长规避风险，套利能力更强。他们的介入提高了市场的效率，使得套利机会更加稀少。

2. 高频交易：高频交易技术的发展，使得交易者能够进行超快速交易，捕捉稍纵即逝的市场机会。这加剧了市场的竞争，削弱了套利者的优势。

信息技术的发展

1. 透明度提高：先进的信息技术使市场信息高度透明，有助于价格迅速调整，缩小合约间的价差。

2. 套利工具：可供套利者使用的技术工具也在不断发展，这些工具能够实时监控市场，自动执行交易。这使得传统的手动套利方式效率更低，获利空间更小。

应对策略

面对正套机会减少的局面，投资者可以采取以下应对策略：

1. 量化交易：利用量化策略和技术工具来捕捉细微的市場差异，实现低成本、高效率的套利交易。

2. 跨市场套利：探索不同交易所或不同商品合约间的价差，寻找套利机会。

3. 优化风控：重视风险管理，采取严格的止损机制，控制潜在亏损。

4. 耐心等待：明白正套机会的稀缺性，不要急于求成。耐心等待市场波动加大或特殊事件催生出价差扩大时再进行操作。

5. 投资于其他策略：正套交易并不是投资的唯一选择。投资者可根据自身风险承受能力和投资目标，探索其他投资策略，例如趋势跟踪、价值投资等。

期货正套机会的减少是市场演变的必然结果。平稳的市场条件、上升的交易成本、市场参与者的变化以及信息的透明，共同造成了这一现象。投资者需要适应这一趋势，采用量化交易、跨市场套利、优化风控等策略来应对。同时，耐心等待市场机会，避免盲目追逐套利，并适时调整投资策略才是明智的做法。