什么是期货破位进空锁仓？

期货破位进空锁仓是一种期货交易策略，当期货价格突破重要支撑位时，投资者通过买入一份远期合约和卖出一份近月合约来建立锁仓头寸。

锁仓头寸

锁仓头寸是指同时持有相反方向的两个合约，即买入一份远期合约和卖出一份近月合约。这种策略可以限制价格波动带来的风险，同时保留潜在的获利机会。

破位进空锁仓的原理

当期货价格突破重要支撑位时，通常表明市场趋势可能发生了逆转，从上涨转为下跌。通过破位进空锁仓，投资者可以利用这种趋势逆转的机会。

操作步骤

1. 识别支撑位：通过技术分析或历史数据，确定价格的支撑位。
2. 价格突破支撑位：当价格突破支撑位时，即为进场时机。
3. 买入远期合约：买入一份交割日期较远的远期合约，如主力合约的某个月合约。
4. 卖出近月合约：同时卖出一份交割日期较近的近月合约，如主力合约的下一个月合约。
5. 持有锁仓头寸：持有锁仓头寸，直到市场趋势发生改变。

优势

• 限制风险：锁仓头寸可以限制价格波动带来的风险，因为远期合约和近月合约的价格变动方向相反。
• 抓住趋势逆转：当市场趋势发生逆转时，破位进空锁仓可以帮助投资者抓住获利机会。
• 灵活调整：如果市场趋势没有如预期般逆转，投资者可以灵活地调整锁仓头寸或平仓离场。

注意事项

• 择时准确：破位进空锁仓对择时要求较高，需要准确识别支撑位和趋势逆转。
• 仓位控制：锁仓头寸会占用一定的资金，投资者需要控制仓位，避免过度交易。
• 行情波动：期货市场波动较大，投资者需要做好承受价格大幅波动的准备。

实例

فرض کنید某甲在100元的价格上持有1手苹果期货多单。当苹果期货跌破95元的支撑位时，某甲可以考虑破位进空锁仓：

• 买入1手12月苹果期货合约，价格为96元。
• 卖出1手11月苹果期货合约，价格为94元。

如果苹果期货继续下跌，11月合约的亏损将被12月合约的获利所抵消，从而限制了风险。同时，某甲保留了苹果期货下跌的获利机会。

破位进空锁仓是一种期货交易策略，当市场趋势可能发生逆转时，投资者可以利用这种策略抓住获利机会。需要注意的是，这种策略对择时要求较高，投资者需要对期货市场有深入的了解和良好的风险控制能力。